2026 年 2 月 24 日，旧金山一场国情咨文观看派对上，电视屏幕播放着唐纳德・特朗普总统的画面。

　　唐纳德・特朗普总统在周二的国情咨文演讲中简要提及，计划为无法享受雇主赞助退休计划的私营部门员工提供退休储蓄支持。

　　“仍有一半美国劳动者无法获得带有雇主匹配缴款的退休计划。为解决这一严重不公，我宣布明年，我的政府将为这些常被忽视的美国劳动者…… 提供与所有联邦雇员相同类型的退休计划。我们每年将为你的缴款提供最高 1000 美元的匹配资金。” 特朗普表示。

　　一名白宫官员周三在发给 CNN 的邮件中称，该提案的新细节将 “很快” 公布。

　　在此之前，以下是你需要了解的信息：

　　一个受欢迎却非全新的构想

　　好消息是，特朗普政府希望缩小所谓的 “退休保障缺口”—— 这一缺口让数千万中低收入劳动者陷入困境，他们既没有雇主提供的固定收益养老金，也无法在工作中便捷、享受补贴地进行退休储蓄。

　　多年来，国会议员和退休政策专家一直致力于缩小这一缺口，但具体实施方式始终是争议焦点。诸多构想提出又被搁置，而后又被重新提起。即便某些构想最终落地 —— 比如目前 17 个州推出的州级自动个人退休账户（auto IRA）—— 也因各种政治反对意见，覆盖范围十分有限。

　　白宫官员表示，特朗普的提案 “很大程度上可通过现有行政权力实施”。换句话说：无需国会批准。不过，该官员补充道，“未来立法可进一步强化这一变革性计划”。

　　特朗普提出的匹配缴款机制早已存在

　　在探讨可能设立的新储蓄架构复杂性之前，白宫已确认，特朗普提及的匹配缴款机制即 “储蓄者匹配计划”（Saver’s Match），该计划于 2022 年通过，将于明年正式生效。

　　年收入低于 3.55 万美元（夫妻共同申报为 7.1 万美元）的中低收入劳动者，若每年在合格退休计划（如 401 （k）、IRA 或自动 IRA）中储蓄最高 2000 美元（夫妻为 4000 美元），即可获得联邦政府提供的最高 1000 美元（夫妻为 2000 美元）匹配资金。

　　新计划可能的形态

　　总统表示，私营部门员工将 “获得与所有联邦雇员相同类型的退休计划”。

　　白宫官员补充称，政府的新计划将是一种 “通用、可转移” 的账户，提供 “多元化、基于指数的投资选项和投资组合选择”，且费用低廉。

　　目前，联邦雇员拥有一种类似 401 （k） 的计划，名为 “节俭储蓄计划”（Thrift Savings Plan，简称 TSP），该计划包含多种低成本基金。

　　现任国务卿马尔科・鲁比奥担任参议员时，曾提议让非联邦雇员也能参与节俭储蓄计划。皮尤慈善信托基金退休规划高级主管金・奥尔森表示：“但该提案未能推进，且具体运作方式尚不明确。” 此外，私营部门也对此表示反对。

　　与此同时，在成为特朗普国家经济委员会主任之前，凯文・哈塞特曾支持一项名为《美国人退休储蓄法案》的提案，该法案将提供类似节俭储蓄计划的方案，让没有雇主退休计划的合格劳动者自动加入。

　　奥巴马政府时期曾任财政部高级顾问、参与创建自动 IRA 和储蓄者匹配计划的马克・艾夫里表示：“即便有理由推行这一计划，也需要国会立法。”

　　这也是他认为白宫可能会为成年人设立 “特朗普账户”（Trump Account）的原因。特朗普账户是为符合条件的美国公民且拥有社保号码的儿童设立的新型储蓄工具，计划于今年 7 月推出，财政部目前正在敲定相关管理细则。

　　孩子年满 18 岁后，特朗普账户将自动转为传统 IRA。艾夫里从白宫对特朗普最新提案的描述中解读出，该计划本质上是为成年人设立的 IRA，提供多元化、低成本基金，面向所有没有雇主退休计划的劳动者推广。与其他 IRA 和退休账户一样，该计划也将为中低收入劳动者提供储蓄者匹配计划的优惠。

　　但事实上，成年储蓄者早已可以自行开设 IRA 账户并申请匹配资金。不过，研究显示，很多人并不会这么做。白宫官员指出：“没有工作场所退休计划的劳动者，在任何税收优惠账户中进行退休储蓄的可能性，要低 15 至 20 倍。”

　　因此，如果政府为成年人打造特朗普账户，这或许并非最具创新性的方案，但会借助总统的影响力，推动这一长期未被充分利用的机会落地。

　　至少到目前为止，艾夫里尚未从白宫方面得知，合格劳动者将被自动加入新计划。在政策专家看来，自动加入是大幅缩小退休储蓄缺口的关键功能，尤其能帮助那些最难以自行积累储蓄的人群。但过去反对自动加入的国会议员，通常反对向雇主施加要求，即便这对雇主而言无需承担成本。