界面新闻记者 | 安震

今年以来，中小银行增资步伐明显加快，据企业预警通数据显示，今年前两个月已有84家中小行注册资本变动，其中绝大多数为增资，2家为减资。

资金来源除利润转增注册资本外，地方财政平台、省属国企及国资控股平台成为主要认购方。业内人士认为，地方国资为中小银行增资，有利于盘活地方资源、化解风险，也有利于中小银行服务地方经济。

年内增资中小行超80家

界面新闻注意到，从监管披露日期来看，1月4日至1月6日，就有超过30家银行增资计划得到监管批复，涉及广西、河北、四川、新疆、江西等多个省份。如，新疆银行注册资本由约79.06亿元一举增至122.23亿元。

从机构类型看，农商行和农信社是本轮增资的绝对主力。在上述统计中，除新疆银行、青海银行、临商银行等城商行外，剩余绝大多数为各地农村商业银行及信用合作联社。例如，江西上饶监管分局在1月6日单日批复了上饶农商行、江西广丰农商行、江西玉山农商行等10家农商行的增资计划。区域性银行增资计划的集中批复，反映出地方监管部门对中小银行资本达标的高度重视和整体推动 。

从资本补充规模来看，既有如新疆银行、青海银行增资数十亿元的“大手笔”，也有大量注册资本微调的“精细化操作”。如河北大厂农商行、广西西林农商行等机构增资额仅在数百万元级别。

界面新闻注意到，资本补充金额较小的多是利润转为注册资本。比如2月24日披露，扶绥深通村镇银行利润转增注册注册资本152.56万元，注册资本由1.76亿元增加为1.77亿元。

事实上，地方财政平台、省属国企及国资控股平台仍然是中小银行补充资本的重要力量。企业预警通数据显示，在湖北银行的增资中，发行对象包括53位法人股东，其中35位为新增国有法人股东。另外，在九江银行、青海银行的增资计划中，西部矿业、青海交通控股等国资力量也频频现身 。

中小银行应坚持“守土有责”

值得关注的是，在多数银行增资扩股的同时，市场上也出现了“减资瘦身”的逆向操作。例如，1月16日，北京门头沟珠江村镇银行获批减少注册资本3000万元。界面新闻查询金融监管总局官网发现，2025年11月，北京门头沟珠江村镇银行股份有限公司滨河路支行获批终止营业。

一位银行业分析师对界面新闻表示，中小银行改革，监管的主要导向是减量提质。

上海金融与发展实验室主任曾刚对界面新闻表示，“十五五” 时期，要继续坚持 “兼并重组、减量提质” 的改革思路，稳妥有序推进中小银行风险化解工作。2025年，中小银行整合浪潮持续推进，全年有159家农村商业银行、303家村镇银行、2 家省级农信联社、4 家城商行完成了机构整合。

一位银行管理层对界面新闻表示，近年来中小银行面临的压力较大，一方面有地方经济的因素，另一方面也有自身经营策略的问题。一些中小行管理层一味追求规模效应，盲目扩张，但扩张后反而会产生一系列问题。在贷后管理脱节、风控没有把好关的情况下，叠加宏观环境变化、净息差持续收窄，导致资产质量承压、不良率上升，利润留存不足以支撑资本内生增长，只能依赖外源性增资，形成负反馈。及时补充资本，能让中小行摆脱困境。

金融监管总局数据显示，2025年四季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.46%，一级资本充足率为12.37%，核心一级资本充足率为10.92%。

而部分城商行、农商行核心一级资本充足率不足9%。例如，截至2025年9月末，九江银行的核心一级资本充足率为8.63%，接近监管红线。

受经济结构转型深化、房地产市场深度调整等外部环境影响，部分中小银行风险管理面临更大挑战。

曾刚对界面新闻表示， “十五五”规划建议明确提出，要“优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展”。

前述银行管理层对界面新闻表示，中小银行应该坚持“守土有责”，利用自身层级少，机制灵活，决策高效，熟悉地方等特点和优势，聚焦本地市场，提供更加精准的金融服务。

曾刚也认为，城商行应当立足城市经济发展需要，重点服务本地中小企业和居民；农商行则应坚守 “三农” 和小微企业服务定位，积极参与乡村振兴战略；村镇银行应专注于服务县域和乡镇基层市场。通过明确不同类型中小银行的市场定位和业务边界，可以有效避免资源浪费和无序竞争。

曾刚表示，要持续加大中小银行资本补充力度，拓宽不良贷款处置渠道。2025年，银行业资本补充需求居高不下，“二永债” 发行规模创历史新高。在此基础上，要进一步拓宽中小银行资本补充渠道，支持符合条件的中小银行上市融资、发行资本补充工具。鼓励地方政府通过专项债、注资等方式支持中小银行补充资本。推动银行通过利润留存、引入战略投资者等内源性方式积累资本。