4月开官，高业绩确定性的国产设备产业链大幅上攻！截至发文，半导体设备ETF招商（561980）拉升涨超3%，中微公司、海光信息涨超3%，寒武纪、长川科技涨超4%，中科飞测、华峰测控、金海通涨超5%，北方华创、中芯国际、华海清科等多股拉升！

资金面数据显示，该ETF前一交易日调整期间获资金大幅净流入超2700万元，显示市场聚焦国产设备、材料、设计等自主可控攻坚领域景气度提升。

正值年报披露高峰期，数据显示，半导体设备、材料等领域表现亮眼，业绩确定性较强。

3月30日，中微公司披露2025年年度报告，全年实现营业收入123.85亿元，同比增长36.62%，经营业绩创下历史新高；归属于母公司所有者的净利润约21.11 亿元，同比增长约30.69%。

同时中微宣布拟通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方式购买杭州众硅电子科技有限公司控股权，补齐业务版图。

据光大证券，杭州众硅所开发的湿法设备中的化学机械抛光设备CMP，是半导体工艺加工核心设备之一。这一整合填补公司在湿法设备领域的空白，提升了公司在先进制程中为客户提供系统级整体解决方案的能力。

随着我国先进制程产线的扩产，多家半导体“卖铲子”龙头持续受益于国产化带来的业绩增量。目前中芯国际、华虹半导体国产晶圆厂双雄以及寒武纪等2025年年报均已披露，均实现全年营收、净利同比大增，产能持续扩张。

半导体材料方面，根据国金证券，受到晶圆厂稼动率大幅提升（中芯国际25Q1稼动率为89.6%，26Q1稼动率预测在96%以上）及存储芯片（长江存储、合肥长鑫）高景气度叠加存储芯片扩产拉动，半导体材料公司Q1展望乐观。

【4月市场转向业绩确定性，国产半导体设备材料迎黄金窗口】

2026年存储超级周期加速演进，产品价格从2025年Q4“史诗级上涨”，合约价、现货价同步跳涨，并向渠道、模组、整机全线传导。兴业证券指出，随着AI训练和推理对算力需求的快速增长，数据中心对HBM、大容量DDR5及企业级SSD的存储需求快速增长，行业景气度持续提升。

据国金证券，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求。其中，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备可服务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍；因此，内资半导体设备企业有望逐步做大做强。

资料显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，前十大重仓中微公司、北方华创、北方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪、沪硅产业等半导体设备、材料和集成电路设计、制造业的龙头，100%聚焦芯片核心产业链；前十大集中度高超75%，有望充分受益于国产替代浪潮。

数据显示，截至3月31日，中证半导2020年、2025年至今区间累计涨幅分别为235%、64.02%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，凸显出更强的反弹锐度和进攻性，有望在新一轮半导体上行周期中更具弹性。