来源：财经天下WEEKLY

　　信用卡四年少了1亿多张

　　第二次收到银行逾期短信的那一刻，曲鸽决定将手里多余的信用卡全部注销。

　　工作十余年，曲鸽手里已经攒了五张信用卡，五张卡的开卡目的各有不同，有的是出于卡片权益，有的是出于卡片颜值，还有的是在路边经地推人员劝说而办。

　　最初曲鸽还抱有新鲜感，每月热衷刷卡消费，时不时用积分兑换一下视频会员。但近些年，她发现，多张信用卡逐渐变得累赘，每次消费完都要惦记着还款的事，稍不留神就可能逾期。

　　“设置自动还款也不顺利，一些银行只限本行储蓄卡还款，很不人性化。”曲鸽对《财经天下》抱怨道，“除了逾期费用外，我有张信用卡还因开卡后闲置，被扣了年费。精力实在有限，为了减少不必要的损失，我打算只留一张常用的卡片，其他全部注销”。

　　越来越多的信用卡拥趸，开始像曲鸽一样注销信用卡。

　　来自央行的数据佐证了这一事实。数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡6.96亿张，跌破7亿张关口。这已经是信用卡走下坡路的第五个年头。2021年，我国信用卡数量达到8亿张巅峰，2022年、2023年、2024年，该数字分别降至7.98亿张、7.67亿张、7.27亿张。算下来，2021年之后的四年时间里，信用卡少了1.04亿张。

　　来自信用卡发卡方的银行数据，也难掩信用卡市场的萎缩现状。

　　2025年年报显示，六大行信用卡数量除中国银行有所增长、农业银行未披露数据外，其他四大行均有所下滑，工商银行和交通银行分别减少约500万张，建设银行减少约300万张，邮储银行减少约200万张。

　　再看更能体现信用卡活跃度的两大指标——信用卡消费额和信用卡透支额，六大行无一例外，全部同比下滑。

　　在信用卡不良率方面，邮储银行是唯一下降的，从2024年的1.48%降到2025年的1.45%。同期，农业银行、中国银行、建设银行、交通银行则分别上升到1.88%、2.18%、2.36%和2.68%。

　　令人有些意外的是，有着“宇宙行”之称的工商银行2023年信用卡不良率为2.45%、2024年为3.50%，2025年进一步涨到4.61%，在六大行中居首，高出另外五家一大截，对应信用卡不良贷款金额从2023年的169.01亿元涨到2025年的321.22亿元，接近翻倍。

　　工商银行在2025年年报中提及“个人贷款风险防控体系”时称，公司从产品、客户、区域等多维度，探查识别准入端风险因子，重点推动数字化催收体系建设，积极采取多种催收方式组合，提升催收质效。同时，做好个人信贷不良资产批量转让等试点工作，实现不良贷款的有效清淤。

　　在上述举措下，公司整体不良贷款率为1.31%，较2024年下降0.03个百分点。其中，公司类不良贷款规模比上年末减少199.55亿元，不良贷款率也下降0.22个百分点。

　　由此可见，工商银行重点对公司类不良贷款进行了压降，对个人不良贷款的管控仍处于推进过程中。年报显示，工商银行个人贷款的细分类目中，除信用卡透支不良贷款规模增长外，个人住房不良贷款规模、个人消费不良贷款规模、个人经营不良贷款规模较2024年也都有所上升，但这三项的不良贷款率都维持在2%上下，没有达到信用卡高达4.61%的程度。

　　在2025年业绩会上，工商银行副行长王景武回应了零售贷款的风险问题。他表示，工行个人贷款资产质量长期保持优良，近两年受经济转型、房地产市场调整、阶段性供需失衡等因素影响，不良率短期进入了上行的通道，这与全行业的趋势基本一致。“但我国经济根基稳固、韧性强劲、潜力充足，长期向好的基本面未发生改变，个人贷款资产风险整体可控。”

　　大家为何不爱信用卡了？

　　早在两三年前，“年轻人不用信用卡”“信用卡失宠”的话题就频繁见诸报端，曾经被视为“精英身份”象征或“精致省钱神器”的信用卡，正在从大众钱包里失去位置。这种变化并非偶然，而是由权益缩水、消费观念转变、互联网金融发展等多方面因素导致的。

　　“能明显感觉到当下年轻人对办信用卡没有什么执念了。花呗、白条深度嵌入消费场景，体验更便捷，加上大家理性消费观念回归，透支行为自然减少。很多人办卡都冲着薅羊毛去的，但现在没什么羊毛可薅。”一位银行业观察人士称。

　　正如这位人士所讲，信用卡权益每隔一段时间就伤害用户一次。2025年，不少银行的信用卡出现机场贵宾厅服务缩水、餐饮折扣减少、积分兑换贬值等情况。2026年以来，该趋势仍在持续，多家银行进行了调整信用卡权益，甚至直接停发信用卡的操作。

　　例如，1月13日，农业银行信用卡中心发布关于调整部分卡片航空里程积分兑换规则的公告。该公告表示，因业务调整，自3月1日起，银联悠然悦白金卡、车主白金卡尊享版将适用航空里程类产品普通兑换比例，不再参与高端专享兑换比例。

　　2月12日，交通银行信用卡中心发布《高端信用卡产品权益调整公告》，明确因市场情况变化，交通银行高端信用卡航班延误险服务中的“随心飞”等类似航空公司套餐产品保险服务，将于4月1日起不再提供。

　　4月15日，中信银行信用卡中心发布公告，对中信银行国泰航空联名信用卡、中信银行亚洲万里通联名信用卡的部分专属权益进行调整，调整后，里程兑换租车服务的9折优惠5月31日后就没了。

　　相比权益缩水，信用卡突然停发更加让用户措手不及。2026年以来，包括民生银行、广发银行、农业银行、交通银行等在内的银行接连发布公告，停发旗下部分信用卡产品。其中，联名信用卡成“重灾区”，比如交通银行停发高达主题信用卡，民生银行停发民生多点联名信用卡、民生高德乘风联名信用卡、民生饿了么联名信用卡等共计11款产品，广发银行停发广发三星联名信用卡、广发广东广电网络联名信用卡等。

　　在许多人看来，联名信用卡停发原因除了品牌和银行的合作到期外，银行也确实玩不起了。

　　在与用户交流中，《财经天下》获悉，复杂的管理成本也成了劝退大家的重要诱因。曲鸽结合自身经验称：“开卡时工作人员说得天花乱坠，什么开卡送礼、免年费、优惠多，但开完才发现，为了享受到那些所谓的优惠，持卡人需要投入大量的时间和精力计算消费日期和交易频次等。”

　　“除了专门‘玩卡’的人，普通人这么做不值当，一次消费后反而更有可能收到逾期账单。”曲鸽记得，“后来因为不想欠债交利息，我刷卡买瓶水，下一秒都立马把款还上”。

　　银行重新筛选信用卡客群

　　信用卡曾是银行重要的利润来源之一。当持卡人选择最低还款或分期还款时，银行会收取利息。此外，银行还能通过信用卡获取刷卡手续费、年费等。以信用卡巨头招行为例，其2025年信用卡利息收入596.60亿元，占到该行整体贷款利息收入的四分之一。即便如此，招行也不得不面对信用卡交易额下降、贷款规模下降，连带信用卡收入下降的现实。

　　工商银行的今非昔比更令行业感慨，2014年，工商银行信用卡在全国首破一亿张大关，稳居亚太第一、全球前三信用卡大行。按照当时国内4.55亿张信用卡的规模计算，当时中国每发行四张信用卡，就有一张来自工行。

　　同样是在2014年，工行信用卡消费额1.87万亿元，同比增长15.8%。信用卡透支余额3662.45亿元，同比增长19.2%，消费额和透支额均保持同业领先。

　　10年后的2024年，工行尚以1.5亿张的规模，在六大行中拔得头筹，紧接着2025年就被中国银行反超。不仅如此，该行信用卡消费额和信用卡透支额双双下降，不良率也表现较差。

　　种种迹象都指向一个事实，信用卡市场吸引力变弱，赚钱能力不行了。为此，银行不得不改变打法。

　　2022年，中国银保监会、中国人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，通知要求，银行业金融机构不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，长期睡眠卡率超过20%的银行业金融机构不得新增发卡。2023年，金融监管总局再次组织开展银行“沉睡账户”提醒提示专项工作。

　　据业内人士分析，这背后本质上是监管层为防范信用卡资产质量进一步恶化而采取的必要措施。从2025年的数据看，风险已不容忽视——多家银行信用卡不良率显著上升，已成为个贷资产质量的重要拖累。股份行方面，民生银行和兴业银行信用卡不良贷款率也分别达到3.87%、3.34%。

　　为了清理掉不良资产的包袱，减少支出成本，银行纷纷掀起信用卡中心关停潮。据南方财经报道，2025年全年共有65家信用卡分中心退出市场。2026年以来，广州银行信用卡中心珠海分中心、东莞分中心、佛山分中心、深圳分中心等获关停批复。此外，还有交通银行太平洋信用卡中心西安分中心获关停批复。

　　一边，清理不良资产，另一边，银行也在想方设法引入优质资产。有一个细节，一位北京大厂白领告诉《财经天下》，最近他发现，民生银行山姆联名信用卡已经进入自家公司进行推广。而在山姆门口，各种银行的信用卡地推人员也总是扎堆摆摊。“办十几张不同银行的信用卡，可获价值约1000元的电动自行车一辆。”山姆客群以中产著称，争抢山姆客群，彰显银行对优质资产的渴望。

　　《财经天下》通过梳理银行财报发现，各行进行信用卡客群调整、客户拓展的手段众多。中国银行提到，该行聚焦重点客群面向私人银行、财富管理、理财客户，升级长城高端系列产品权益，建立可定制受益人的享权机制。

　　农业银行称，聚焦汽车家装、农资农机等大额消费领域，升级信用卡分期产品模式，推广数字化工具提升审批效率与客户体验。

　　建设银行则瞄准国家“以旧换新”补贴政策契机，围绕居民购车、家装、家具家电等重点领域消费场景做大流量交易规模，同时探索文旅消费、宠物经济等新消费业态，加快推进新能源购车分期转型。

　　（文中曲鸽为化名）