炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：中国基金报

　　【导读】科技股，还在涨

　　中国基金报记者 泰勒

　　今晚，尽管伊朗暂停和美国继续谈判引发了油价暴涨，但美股科技板块还在大涨，美光科技的股价更是历史性突破了1000美元大关！

　　一起看看发生了什么事情。

　　6月1日晚间，美股三大指数走势分化，道指跌超200点，科技股为主的纳指基本处于持平状态，标普指数微跌。

　　存储芯片板块大涨，美光科技的股价历史性突破1000美元大关，再创新高。

　　消息面上，摩根大通在最新研究报告中大幅上调全球存储市场规模预测，并维持对该板块的多年期看多立场，认为存储芯片正从传统的周期性大宗商品向AI基础设施的战略核心资产转型。

　　摩根大通将2026至2028年全球存储市场总规模（TAM）预测较3月模型上调37%至53%，预计2028年TAM将达1.7万亿美元。其中，DRAM市场收入预计从2025年的1430亿美元跃升至2026年的6360亿美元，再于2028年达到1.237万亿美元；NAND市场收入同期预计从710亿美元增至4545亿美元。

　　摩根大通预计，供需缺口将在2027年进一步扩大，理论上为DRAM及NAND价格提供额外上行空间，但长期协议（LTA）合同销售占比的提升将令价格走势趋于稳定。

　　高盛预计，到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况都将较2026年更为紧张，且这种紧张态势将持续至2028年，这将有助于存储器企业在未来数年内实现更高的盈利水平。

　　该机构认为市场尚未充分认识到当前存储器行业上行周期的持久性，大多数存储器股票的市盈率仍低至中个位数水平便是明证。

　　高盛在研究报告中重点指出三点。其一，需求前景更为明朗，服务器和人工智能设备配置比例显著提升且代理型AI应用持续扩展；其二，因产能扩张步伐放缓且HBM交易占比更高，供应增长受限；其三，客户通过长期协议作出更明确承诺，并实施更高效的资本支出规划。以上因素将推动需求持续超越供给，从而形成更长的上升周期。有机构甚至预期，即便到2028年，DRAM/NAND/HBM市场仍将面临供应短缺。

　　科技股方面，两极分化。受英伟达推出最新电脑芯片影响，英特尔、高通股价大跌，详情大家可以点击右边链接查看：利空突袭！黄仁勋动手，AMD、英特尔、高通集体大跌

　　而另一方面，英伟达涨约4%。英伟达的小伙伴方面，ARM（安谋）股价暴涨超15%，戴尔科技暴涨近10%，台积电涨超4%。

　　此外，英伟达首席执行官黄仁勋驳斥了关于软件行业可能被更先进人工智能工具颠覆的担忧，带动软件股上涨。

　　美伊谈判方面，伊朗塔斯尼姆通讯社报道称，伊朗暂停与美国的信息交换，是为了抗议以色列在黎巴嫩的升级行动。此前，美国和伊朗一直在通过交换信息，试图修改一份协议草案，以延长停火并重启霍尔木兹海峡通行。

　　德黑兰指责华盛顿释放互相矛盾的信号，并拖延谈判进程。周一早些时候，伊朗外交部发言人伊斯梅尔·巴加埃表示，伊朗仍在以“不信任”的态度与美国接触。

　　受此消息影响，原油价格暴涨。