【热点导读】

　　华为云宣布，首款昇腾原生具身世界模型来了

　　AI影视或成为C端AI应用规模化、商业化的核心赛道

　　APEC深圳会议将于11月18日-19日举办

　　算力集群前后端网络组网拉动大量交换机需求

　　Android XR生态向日常穿戴形态进一步延伸

　　【主题详情】

　　华为云宣布，首款昇腾原生具身世界模型来了

　　华为云宣布将于11月16日14:00-15:30举办线上发布会，正式发布首款昇腾原生的具身世界模型，支撑具身智能从实验室走向千行百业规模化落地。该模型的名称是CloudRoboWM1.2。按照已披露议程，这款具身世界模型将由华为云具身产品线总裁、具身智能Lab主任吴小东发布，华为云具身智能Lab首席模型专家刘流将对华为云具身世界模型架构和能力进行解读，华为云具身智能产业生态负责人丁志彬则将围绕CloudRobo生态共建发表演讲。

　　华为云于2025年6月发布CloudRobo具身智能平台，今年6月，华为云正式发布“行业AI梦工厂·具身智能专区”。华安证券石月昊指出，物理AI是“AI的下一个风口”，具备千亿至万亿级美元的市场空间。不同于生成式AI聚焦抽象文本、图像数据处理，物理AI更关注现实世界理解、物理法则感知，驱动AI理解真实物理世界，是生成式AI的扩展且具备增量价值。世界模型是物理AI的底层认知框架，可作为“AI大脑”理解物理规律与因果关系推理并做出决策，具身智能是物理AI的行动层，聚焦物理世界的具身交互，是物理AI在真实世界的验证场景，两者结合构成物理AI认知与行动的底层框架。

　　上市公司中，亿嘉和联合华为云重磅发布全新一代配网带电作业机器人——Z200Pro，未来双方将围绕电厂、输电、变电、配电等电力供应全流程，打造基于具身智能的云边端协同的巡视、检修解决方案。征和工业“微型链系统软硬件一体化研发制造项目”主要开展与具身机器人智能灵巧手相关的整机设计、控制系统、触觉感知系统及相关配件等方面的研究开发，并形成灵巧手及其配套产品的规模化生产能力。

　　AI影视或成为C端AI应用规模化、商业化的核心赛道

　　在2026百度世界大会上，百度一镜宣布三大核心能力全面升级，不仅将视频生成成本下探至0.2元/秒，还推出“短漫剧Studio”，一站式打造爆款短剧，支持一键转绘，助力短剧出海。凭借极致的全链路AI能力与高性价比，全面赋能智能组织。

　　随着国产大模型多模态生成与镜头控制能力持续提升，AI视频逐步从技术更迭迈入商业兑现阶段，AI短剧、AI漫剧率先承接用户需求，创造规模化收入。平安证券认为，AI技术促进了影视创作平权，将有利于驱动行业产能的持续增长，加速影视工业化进程，有望带动产业链上下游包括IP供给、出海、大模型、创作工具、流量分发等多个环节的价值重估。AI影视将成为C端AI应用规模化、商业化的核心赛道，建议持续关注AI影视的投资机会。

　　上市公司中，中文在线旗舰出海短剧平台FlareFlow设有AI短剧频道，截至2026年5月底，FlareFlow平台累计注册用户已超过3,700万，共上线AI短剧超500部，包括AI漫剧、AI仿真人剧等作品，覆盖全球200多个国家和地区。掌阅科技泡漫AI智能体平台选题、剧本、制作、分发四大模块全面上线，支持AI真人剧、动态漫、解说漫等多形态AI内容生产，升级的“一键成片”功能，打通剧本到成片全链路，串联各环节制作流程，助力AI漫剧全自动量产。

　　APEC深圳会议将于11月18日-19日举办

　　据报道，APEC第三十三次领导人非正式会议将于11月18日至19日在深圳启幕，这是中国第三次担任APEC东道主。会议以“建设亚太共同体，促进共同繁荣”为主题。

　　值得注意的是，此次会议正值APEC成立25周年，同时也是在中国与主要大国和周边国家关系调整深化等背景下举行的一次会议。华泰证券认为，APEC会议有望对板块预期形成多重催化：短期看，会议举办有望加速相关项目签订和落地，提升市场对工程企业出海的预期；中长期看，东南亚地区工业建筑、交通及数字基建需求持续释放，有望为企业海外业务拓展提供持续支撑，看好具备当地客户基础与交付经验的企业有望优先受益。

　　上市公司中，金螳螂与越南SunGroup集团签署合作备忘录后，4月23日再公告与富国民用建设有限公司（越南）签署《框架协议》，被选定为富国国际机场扩建项目项下T2航站楼室内装修工程招标包的主要承包商，项目金额约4亿元，海外拓展再进一步。上海港湾工程业务长期深耕出海，前三季度境外新签订单17.03亿元，同比101.74%，订单的增长主要由于菲律宾、阿联酋市场订单实现大幅放量，沙特区域市场开拓取得显著进展，中东、东南亚增量市场标杆项目持续落地。

　　算力集群前后端网络组网拉动大量交换机需求

　　思科上调2027财年调整后每股收益指引至5.47至5.53美元，此前指引为5.05至5.11美元，市场估计为5.10美元；营收指引上调至748亿至758亿美元，此前为722亿至734亿美元，市场估计为731.5亿美元。

　　按IDC《QuarterlyEthernetSwitchTracker》口径，2026年第一季度全球以太网交换机市场154亿美元（同比+39.8%），思科以45亿美元收入、29.3%份额稳居第一。银河证券研报指出，AI时代算力集群的前后端网络组网均拉动大量交换机需求，1.6T端口交换机有望在2027年开始放量，内部互联带宽快速演进，端口速率每迭代一次，单台交换机价值量便有所提升，支撑盈利能力，同时Scale-Up交换机对时延的要求自μs级压缩至百ns级，设计难度与验证周期远超传统产品，赋予存量玩家持续的议价能力。华西证券认为，在全光互联和光互联体系下，包括交换机芯片与交换机、光互联和光芯片、铜连接与整机柜、液冷渗透都有望受益。

　　上市公司中，锐捷网络交换机占国内市场份额为41%，份额位列国内第一，得益于公司在互联网白盒交换机市场的多年深耕，公司已经成为阿里巴巴、腾讯、字节跳动重要的网络设备供应商。前三季度营收145.96亿元，同比+36.66%；归母净利润10.81亿元，同比+58.87%。菲菱科思在中高端数据中心交换机产品方面，在400G/800G数据中心交换机上迭代产品形态，扩展了基于国产CPU的COMe模块（即专为嵌入式系统设计的模块化计算机规范）。

　　Android XR生态向日常穿戴形态进一步延伸

　　11月12日，三星与谷歌联合开发的首款AI智能眼镜——Intelligent Eyewear，正式通过设计合作伙伴Gentle Monster与Warby Parker的渠道开启预购。这款产品是三星在智能眼镜领域的首次尝试，也是继Galaxy XR头显之后，Android XR生态向日常穿戴形态的进一步延伸。

　　AI眼镜正从“科技尝鲜品”走向大众消费级智能终端，多模态AI进一步推动眼镜向随身Agent入口演进。据维深信息Wellsenn XR数据，全球AI眼镜销量由2024年的153万台增至2025年的约846万台，同比增长453%；预计2026年有望达到1600万台，2030年达到9000万台，对应2025-2030年复合增速约60%。国联民生证券指出，AI眼镜等端侧设备对于显示屏的体积、功耗、显示效果要求极高。新消费电子硬件产品将给新型显示、自动化设备、检测设备公司带来新机遇。

　　上市公司中，隆利科技布局了AI眼镜精密结构件、AR眼镜光学系统Micro-LED+光波导技术等新兴产品技术研发，目前正处于研发阶段。公司在VR显示领域获得了Meta、Pico、Vajor等客户的高度认可并已实现批量交付。中科创达自2016年起深耕XR领域，积累了VR/AR/MR全形态产品的全栈研发能力，覆盖从工业设计到整机交付的全流程。公司AIOS和智能体技术可为多样化智能终端提供统一的智能体运行底座，具备跨终端协同的系统基础。

（文章来源：财联社）